爱德华·索普：量化投资之父 | AI生成和翻译
Question: Who is Ed Thorp in investing?
Answer:
“Ed Thrope” 这个名字似乎是 Edward O. Thorp（通常被称为 Ed Thorp）的拼写错误，他是 Quantitative Investing（量化投资）和 Hedge Fund 管理领域的先驱人物。
Edward Oakley Thorp（生于 1932 年 8 月 14 日）是一位美国数学家、前教授、作家和 Hedge Fund Manager，被广泛誉为 “Father of Quantitative Investing”（量化投资之父）以及金融界量化革命的先驱。他将概率论和数学模型应用于赌博和金融市场，并在两个领域都取得了非凡的成功。
Key Contributions to Investing:
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Pioneer of Quantitative Strategies: Thorp 是最早使用数学和统计方法利用市场低效（Market Inefficiencies）的人之一。他开发了一个类似于（且早于）著名的 Black-Scholes Model 几年的 Option Pricing Model，并于 1967 年开始私人使用该模型。
- Hedge Funds:
- 1969 年创立了 Princeton Newport Partners，这被认为是世界上第一只 Market-Neutral（市场中性）的 Quantitative Hedge Fund。该基金专注于 Convertible Arbitrage（可转债套利）、Warrant Hedging（权证对冲）和 Statistical Arbitrage（统计套利），在近 20 年间（1969-1989）实现了约 19-20% 的年化回报率，且波动率极低，很少出现亏损月份。
- 后来经营 Ridgeline Partners（1994-2002），同样基于 Statistical Arbitrage，表现同样强劲。
- 总体而言，他的基金和个人投资在几十年内平均年化回报率约为 20%，在最小化风险的同时显著跑赢市场。
- Other Achievements: 他是 Ken Griffin 的 Citadel 的早期投资者，在 Bernie Madoff 的庞氏骗局崩盘前多年就识别出其为欺诈，并普及了 Convertible Bond Arbitrage 和 Statistical Arbitrage 等技术，影响了现代 Hedge Funds。
Thorp 在成功应用类似的概率思维击败赌场游戏后，从学术界（曾任数学教授）转型到金融界，最著名的是发明了 Blackjack（二十一点）的 Card Counting（算牌法）（详见其 1962 年的畅销书 Beat the Dealer）。他的自传 A Man for All Markets（2017）记录了他从赌场到 Wall Street 的历程。
他因其 Risk Management（使用 Kelly Criterion 等概念）、对拥有数学优势（Mathematical Edge）的强调以及持续的超额收益而备受称赞，这使他成为一个传奇人物，尽管与 Warren Buffett 或 Jim Simons 等名字相比，他在大众中的知名度有时被低估。
References:
- Edward O. Thorp - Wikipedia
- Edward Thorp: The Genius Who Beat the Casinos And The Stock Market - QuantifiedStrategies.com
- Ed Thorp - the godfather of quants
- An AQR interview with Ed Thorp
- Learning from Ed Thorp — Investment Masters Class