普华永道与恒大财务审计失败 | AI生成和翻译

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Question: 在 Evergrande 案中，为什么审计公司没能尽早发声？是哪家公司审计了他们？

Answer:

China Evergrande Group 作为一家大型房地产开发商，从 2021 年前后开始面临大规模的财务危机，最终导致其超过 3000 亿美元的债务违约。这引发了公众对其财务报告和审计实务的广泛质疑。以下是针对这两个问题的详细解释。

哪家公司审计了 Evergrande？

PricewaterhouseCoopers (PwC) 是全球“Big Four”会计师事务所之一，曾担任 China Evergrande Group 的外部审计师多年。PwC 审计了该公司直到 2020 年的财务报表。然而，在 2023 年 1 月，由于对 2021 年审计相关事项存在分歧（包括公司无法提供足够的证明文件以及对其财务行为的持续调查），PwC 辞去了 Evergrande 审计师的职务。在 PwC 辞职后，Evergrande 委任 Prism Hong Kong and Shanghai Ltd. 为新任审计师。

为什么审计公司没能尽早发声？

像 PwC 这样的审计师负责对公司的财务报表提供独立意见，包括评估报表是否公平地反映了公司的财务状况。这通常包括评估 going concern（持续经营）风险（即公司在不破产的情况下继续运营的能力）。在 Evergrande 案中，尽管公司债务激增且预警信号显现，PwC 多年来一直出具无保留（标准）审计意见。PwC 未能“发声”或就即将到来的危机发出早期预警，是由几个因素共同促成的：

  1. 对管理层陈述的依赖及潜在的欺诈隐瞒：审计师高度依赖公司管理层提供的信息。中国监管机构后来指控 Evergrande 在 2019 年至 2020 年间通过欺诈性会计手段（如提前确认收入和虚构交易）虚增了约 780 亿至 790 亿美元的收入。如果这些错报是被蓄意掩盖的，审计师在标准程序中可能难以察觉。调查显示，PwC 被指控对重大错报“视而不见”，甚至纵容或协助了欺诈行为，导致其面临审计失败的指控。

  2. 缺乏足够的怀疑精神或尽职调查：尽管 Evergrande 的债务不断堆积（到 2021 年负债已超过 3000 亿美元）且出现流动性问题的迹象，PwC 在直到 2020 年的审计中一直提供了合格的健康证明。批评者认为，PwC 在中国透明度较低的房地产行业中，尤其是在收入确认和资产估值方面，未能行使足够的专业怀疑精神。例如，Evergrande 的收入增长从 2018 年起便大幅度放缓，但审计并未能尽早将此标记为信号。这被视为 information systems 审计在验证数据完整性方面重要性的一个教训。

  3. 中国的监管和环境压力：在中国运营的审计师面临独特的挑战，包括由于国家控制导致的信息访问受限、潜在的政治影响，以及与西方市场相比尚不成熟的监管框架。Evergrande 的危机因中国房地产行业的更广泛问题而加剧，例如政府政策曾鼓励的过度杠杆化。PwC 发出公开警告的能力可能受到客户保密协议或对法律后果担忧的限制。此外，当审计师怀疑存在问题时，通常会私下与管理层或董事会沟通，而不是公开“发声”以避免引起市场恐慌或诉讼。

  4. 辞职时机与处分：PwC 直到 2023 年才辞职，此时 Evergrande 已多次推迟发布财务报告（例如 2022 年由于 Covid-19 干扰和运营变化导致审计不完整）。这次辞职对于预防危机来说已经太晚了。2024 年 9 月，中国政府对 PwC 的中国分支机构开出了创纪录的处罚：因其在审计失败中的角色，被处以六个月业务禁令并罚款 4.41 亿元人民币（约 6200 万美元）。监管机构表示，PwC 知晓“重大错报”却未采取适当行动，这凸显了系统性的审计缺陷。

  5. 更广泛的行业教训：Evergrande 丑闻凸显了审计结构复杂的巨型企业集团的局限性。审计师本身并不是欺诈侦查员；他们的角色是提供合理保证，而非绝对担保。然而，在本案中，未能尽早发布持续经营警告或保留意见导致了投资者的损失。这促使人们呼吁加强审计师的独立性，更好地利用科技手法（如 data analytics）进行审计，并推动中国会计准则的改革。

总结来说，PwC 未能在早期预警源于未察觉（或忽视）的欺诈、审计严谨性不足以及环境限制的综合作用。此案损害了 PwC 在中国的声誉，导致了合伙人流失和公司内部的运营变革。

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