通过专注高端银行业务实现韧性 | AI生成和翻译
Question: One of the reasons DBS Bank, Standard Chartered Bank (SCB), and HSBC Bank can resist or survive in the current slow-growing economy is that they mostly serve high-end customers. Although they have fewer customers than big tech companies, their high-end customers are less likely to cut expenses or reduce usage of bank products and services.
Answer:
这一观点捕捉到了 DBS Bank、Standard Chartered Bank (SCB) 和 HSBC 等传统银行在经济增长缓慢时期能够保持韧性的一个关键因素：它们通过 Wealth Management 和 Private Banking 服务，重点关注高净值 (HNW)、超高净值 (UHNW) 以及富裕客户群体。
为什么聚焦高端客户能增强韧性
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富裕客户的稳定需求：富裕和高净值个人在经济放缓期间往往会维持甚至增加对银行业务的使用。Wealth Management、投资咨询、家族继承规划以及 Private Market 准入仍然是其首要任务，因为这些客户更关注资产的保值和增值，而不是削减金融服务的自由裁量支出。相比之下，大众市场客户对经济压力更为敏感，通常会减少支出、推迟贷款或转向低成本的替代方案。
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单客收入更高：虽然客户数量较少，但更高的管理资产 (AUM) 从 Wealth Management 中产生了可观的费用收入，这比来自大众零售贷款的利息收入波动性更小。当整体贷款需求放缓或信用风险上升时，这提供了一个缓冲。
各家银行的佐证
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DBS Bank：DBS 拥有专门的财富阶梯，包括 DBS Treasures（针对可投资资产 ≥ 35 万新元的富裕客户）和 Treasures Private Client（≥ 150 万新元）。它为亚洲许多 UHNW 家庭和 Family Offices 提供服务，曾获得 Euromoney 颁布的“全球最佳高净值服务”等奖项。Wealth Management 业务对 DBS 来说是高净资产收益率业务，即使在充满不确定的市场中也能推动创纪录的非利息收入。
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Standard Chartered Bank (SCB)：SCB 已将重点转向富裕、HNW 和 UHNW 客户，推出了面向超富裕投资者的 Private Markets Co-Investment Club 等项目。它瞄准 Priority Banking 和 Private Banking 细分市场，来自亚洲及其他地区富裕客户的 AUM 持续增长。这一策略通过强调 Private Markets 和机构级准入而非大众零售，支撑了其业务韧性。
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HSBC：HSBC 的 Global Private Banking 服务于 HNW/UHNW 客户和 Family Offices，特别侧重亚太地区。它提供定制化的财富规划、继承服务和跨境解决方案。HSBC 旨在成为亚洲领先的财富管理机构，利用其全球网络为具有国际流动性的富裕客户服务。
经济疲软背景下的宏观环境
经济放缓通常对大众市场银行业务打击更大（例如消费贷款减少，信用卡/汽车贷款违约率上升）。高端细分市场表现出更强的稳定性，因为富裕客户会继续进行投资、多元化配置和遗产规划。新加坡银行业（包括 DBS）受益于极其庞大的富裕人口，提升了高端产品的交叉销售。
虽然其他因素也促成了这些银行的实力——如数字化创新 (DBS)、全球网络 (HSBC/SCB)、强劲的资产负债表以及业务多元化——但与拥有基础更广、价格敏感度更高的纯大众市场或技术驱动型竞争对手相比，聚焦高端市场提供了防御性优势。
References:
- DBS Wealth Management
- Standard Chartered Private Banking Launch
- HSBC Private Banking
- Singapore Banks Affluent Focus
- Economic Impact on Segments