2025年顶级对冲基金业绩榜单 | AI生成和翻译
算法交易业绩对比（2025年迄今）
桥水基金、德劭集团（假设”DEW”指代该公司）与简街集团均是量化与算法交易领域的重要参与者，但策略各有侧重：桥水专注系统性宏观模型，德劭采用多策略量化方法，简街则以高频做市和期权/ETF套利见长。由于信息披露程度不同——桥水、德劭等对冲基金会公布收益率，而简街（自营交易公司）主要披露营收数据，直接进行精确对比存在难度。
根据截至2025年9月的可用年内数据：
| 机构 | 核心基金/策略 | 年内收益率（截至9月） | 2025年亮点 |
|---|---|---|---|
| 桥水基金 | 纯阿尔法II（宏观/系统化） | 26.4% | 领跑大型对冲基金；仅第三季度就上涨8.1%，受益于关税波动和全球宏观押注。有望创2010年以来最佳年度表现 |
| 德劭集团 | 综合策略（多策略量化） | 11.6% | 人工智能/计算模型带来稳健收益；Oculus基金收益率达14%。上半年收益率超7%，是为数不多跑赢市场的大型基金 |
| 简街集团 | 自营交易（高频/做市） | 不适用（未公开收益率） | 上半年创173亿美元交易收入纪录（高于2024全年205亿美元）；仅第二季度即达101亿美元，超越摩根大通等投行。2024年占据美股约10%交易量，2025年在期权和ETF领域保持强劲势头 |
业绩表现评估
- 桥水基金以26.4%的年内收益率在已披露业绩的机构中拔得头筹，在2025年波动市场中远超同业。其算法宏观模型在应对不确定性方面表现卓越。
- 德劭集团凭借量化驱动获得稳定收益，但增速落后于桥水。
- 简街集团爆发式营收增长彰显其顶尖算法执行能力（如高速交易），但由于未公开收益率，难以与对冲基金基准直接对比。若单论算法交易量/盈利能力，简街处于领先地位。
作为参照，截至2025年第三季度标普500指数上涨约14%，所有机构均跑赢大盘。
桥水飙升26%领跑大型对冲基金阵营
德劭通过对冲基金实现近10%的双倍回报
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